Calculadora de Valoración de Empresas

Tres Métodos de Valoración Explicados

1. Múltiplo de Ingresos — Multiplica los ingresos anuales por un factor específico de la industria. Es ideal para empresas de alto crecimiento o negocios con EBITDA negativo. Es fácil de calcular pero ignora la rentabilidad.

2. Múltiplo de EBITDA — El método más utilizado en M&A privado. Multiplica las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización por un múltiplo del sector. Refleja la verdadera rentabilidad operativa independientemente de las decisiones de financiación.

3. Método de Ganancias P/E — Multiplica los ingresos netos por la relación precio-beneficio de empresas públicas comparables. Es mejor para negocios maduros y consistentemente rentables en industrias establecidas.

¿Qué Determina su Múltiplo?

• Tasa de crecimiento — Un crecimiento interanual del 20% o más puede duplicar su múltiplo
• Calidad de los ingresos — Los ingresos recurrentes o por suscripción exigen un premium
• Concentración de clientes — Un solo cliente que represente más del 30% de los ingresos perjudica la valoración
• Margen EBITDA — El 20% o más es el umbral para los compradores premium
• Profundidad de la gestión — Si depende totalmente del dueño = descuento
• Condiciones del mercado — Las tasas de interés y la actividad de M&A afectan a todos los múltiplos
• Propiedad Intelectual (IP) — Patentes, marcas comerciales y tecnología añaden valor premium